म्यूचुअल फंड्स। म्यूचुअल फंड में नए युग की शुरुआत करते हुए सेबी लाया ‘लाइफ साइकल फंड’, जानें इसके फायदे

सेबी ने जीवन चक्र निधि पेश की; भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग अब एक नए युग में आगे बढ़ रहा है। भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) ने 26 फरवरी, 2026 को लाइफ साइकिल फंड्स नाम से एक नए प्रकार का म्यूचुअल फंड लॉन्च किया है। नियमों में इस बदलाव पर फंड हाउसों ने त्वरित प्रतिक्रिया दी है. दोनों परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों ने जून 2026 के पहले सप्ताह में सेबी को अपने प्रस्ताव सौंपे हैं। इन परियोजनाओं की शुरुआत के साथ, पुराने समाधान-आधारित कार्यक्रम समाप्त हो गए हैं। सेबी ने उन्हें और अधिक गतिशील संरचना के साथ बदल दिया है। निवेशकों को अब एक विशिष्ट समय अवधि के अनुरूप स्वचालित परिसंपत्ति आवंटन का लाभ मिलेगा।

नई फाइलिंग से पता चलता है कि फंड हाउस इस लक्षित निवेश मार्ग के माध्यम से दीर्घकालिक खुदरा पूंजी को आकर्षित करना चाहते हैं। जीवन चक्र निधि क्या है? लाइफ साइकल फंड एक पूर्व-निर्धारित परिपक्वता वर्ष वाला एक ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड है। पारंपरिक हाइब्रिड फंड के विपरीत, परिसंपत्ति आवंटन निश्चित नहीं है।

आरबीआई. 30 जून से बंद हो जाएंगे बैंक नोट, क्या RBI लाएगा प्लास्टिक करेंसी? जानिए क्या कहना है सरकार का

इसके बजाय, फंड “स्लाइड पथ” का अनुसरण करता है। इसका मतलब यह है कि जैसे-जैसे परिपक्वता करीब आती है, पोर्टफोलियो उत्तरोत्तर अधिक रूढ़िवादी होता जाता है। प्रारंभिक अवधि में, इक्विटी निवेश पोर्टफोलियो वृद्धि हासिल करने का एक बड़ा हिस्सा हो सकता है। जैसे-जैसे लक्ष्य तिथि नजदीक आती है, ऋण या अन्य निश्चित आय निवेश बढ़ने से निवेश अधिक रूढ़िवादी हो जाते हैं।

सेबी ने यह श्रेणी क्यों शुरू की?

यह नई श्रेणी तब अस्तित्व में आई जब सेबी ने निपटान-आधारित योजनाओं को बंद करने का फैसला किया जिसमें पेंशन और बच्चों के फंड शामिल थे। सेबी को लगा कि अधिक संरचित लक्ष्य उत्पाद की आवश्यकता है।

परिणामस्वरूप, म्यूचुअल फंड ढांचे के भीतर जीवन चक्र फंड को एक अलग श्रेणी के रूप में पेश किया गया। नियम के मुताबिक, इन फंडों की परिपक्वता अवधि 5 साल से 30 साल तक होनी चाहिए। योजना के नाम के अंतर्गत परिपक्वता वर्ष का भी खुलासा किया जाना चाहिए। भारतीय खुदरा निवेशकों के लिए एक वैश्विक समाधान यह अवधारणा वित्तीय दुनिया के लिए पूरी तरह से नई नहीं है। टारगेट डेट फंड ब्रांड के तहत इन उत्पादों ने पश्चिमी निवेशकों के बीच काफी लोकप्रियता हासिल की है। यह चलन अमेरिका में पहले ही काफी लोकप्रिय हो चुका है।

मौजूदा उद्योग रिपोर्टों के अनुसार, प्रबंधन के तहत लक्ष्य-तिथि संपत्ति 2025 तक 4.8 ट्रिलियन डॉलर तक बढ़ने की उम्मीद है, जो पिछले वर्ष से 20.3 प्रतिशत अधिक है। पिछले दशक में इस क्षेत्र में सालाना 11.9% की वृद्धि हुई है। जीवन चक्र निधि की शुरूआत के माध्यम से, सेबी का लक्ष्य भारतीय निवेशकों के लिए एकल लक्ष्य निवेश ढांचा तैयार करना है। सेबी की पहली फाइलिंग के अंदर, सेबी की आधिकारिक वेबसाइट पर उपलब्ध जानकारी से पता चलता है कि पांच मसौदा प्रस्ताव दस्तावेज जमा किए गए हैं।

ज़ेरोधा म्यूचुअल फंड 05 जून, 2026 को दोनों योजनाओं के लिए ड्राफ्ट दस्तावेज़ जमा करने वाला पहला था। इनमें ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2036 और ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2041 शामिल हैं। कुछ दिनों बाद, 08 जून 2026 को, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल म्यूचुअल फंड ने तीन ड्राफ्ट दस्तावेज़ जमा किए। पेशकशों में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2031, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2036 और आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2041 शामिल हैं।

बिल्डिंग 32वीं मंजिल पर थी और 34वीं मंजिल का अपार्टमेंट बेच दिया गया, इस अनोखे रियल एस्टेट घोटाले ने सभी को चौंका दिया.

5 व्यक्तिगत योजनाओं पर करीब से नज़र डालें

1. जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2036 यह फंड अपने प्रवेश के समय से 10 वर्षों के निवेश क्षितिज की परिकल्पना करता है। यह उन निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है जिनके पास अगले दशक के मध्य में महत्वपूर्ण वित्तीय लक्ष्य हैं। निष्क्रिय दृष्टिकोण का उपयोग करके इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करके कम परिचालन लागत सुनिश्चित करने के लिए ऐसा किया जाएगा। बेंचमार्क पोर्टफोलियो में 50% निफ्टी 200 टीआरआई, 40% क्रिसिल 10-वर्षीय गिल्ट इंडेक्स और 5% भारतीय सोना और चांदी सूचकांक शामिल होंगे।

2. जेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2041 यह योजना निवेशकों को अपनी पूंजी बढ़ाने के लिए 15 साल की लंबी समय सीमा देती है। क्योंकि लक्ष्य वर्षों आगे है, फंड अधिक आक्रामक रुख के साथ शुरू होता है। निफ्टी 200 टीआरआई में 65%, क्रिसिल 10-वर्षीय गिल्ट इंडेक्स में 25% और भौतिक सोने और चांदी में 5% के साथ, इसके बेंचमार्क विकास के लिए काफी हद तक झुके हुए हैं। यदि आप एक युवा निवेशक हैं जो लंबी अवधि की संपत्ति बनाना चाहते हैं, तो यह लंबा रास्ता फंड मैनेजर को पहले कुछ वर्षों में इक्विटी एक्सपोजर को अधिकतम करने की अनुमति देता है।

3. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2031 आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2031 का लक्ष्य विविध पोर्टफोलियो के माध्यम से दीर्घकालिक धन चाहने वाले निवेशकों पर केंद्रित है। यह ओपन-एंडेड योजना 2031 के लक्ष्य परिपक्वता वर्ष के साथ आती है और एक ग्लाइड पाथ रणनीति का पालन करती है। इस योजना में, परिसंपत्ति आवंटन समय के साथ धीरे-धीरे बदलता है। फंड को “बहुत उच्च” जोखिम श्रेणी के अंतर्गत वर्गीकृत किया गया है। इसका बेंचमार्क निफ्टी 200 टीआरआई के 50% भार, निफ्टी कंपोजिट डेट इंडेक्स के 45% भार, घरेलू सोने की कीमतों के 3% भार और घरेलू चांदी की कीमतों के 2% भार का उपयोग करके बनाया गया है।

4. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2036 यह अंतरिम योजना ज़ेरोधा 2036 फंड के 10-वर्षीय समय क्षितिज के अनुरूप है, लेकिन एक सक्रिय प्रबंधन शैली अपनाएगी। इसका बेंचमार्क निफ्टी 200 टीआरआई के 65% भार, निफ्टी कंपोजिट डेट इंडेक्स के 30% भार, घरेलू सोने की कीमतों के 3% भार और घरेलू चांदी की कीमतों के 2% भार का उपयोग करके बनाया गया है।

5. आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लाइफ साइकिल फंड 2041 यह नवीनतम योजना सक्रिय प्रबंधन के तहत 15 वर्षों की निवेश विंडो प्रदान करती है। यह उन निवेशकों के लिए एक लंबा रास्ता प्रदान करता है जो पेशेवर फंड प्रबंधकों को अगले डेढ़ दशक में सक्रिय रूप से व्यापार और अपनी संपत्ति को पुनर्संतुलित करते हुए देखना चाहते हैं। प्रोजेक्ट सबमिशन के अनुसार, स्कीम इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट्स, इनविट्स, आरईआईटी, गोल्ड ईटीएफ और सिल्वर ईटीएफ में निवेश कर सकती है।

फंड को “बहुत उच्च” जोखिम श्रेणी के अंतर्गत वर्गीकृत किया गया है। इसका बेंचमार्क एक समग्र सूचकांक है जिसमें निफ्टी 200 टीआरआई का 65%, निफ्टी समग्र ऋण सूचकांक का 30%, घरेलू सोने की कीमतों का 3% और घरेलू चांदी की कीमतों का 2% शामिल है। ज़ेरोधा और आईसीआईसीआई प्रू में निवेशकों के लिए क्या है कंपनी की एंट्री तो बस शुरुआत है। कई अन्य परिसंपत्ति प्रबंधन फर्मों द्वारा आने वाले महीनों में अपनी ड्राफ्ट फाइलिंग जमा करने की उम्मीद है।

निवेशकों के पास जल्द ही 2031 से 2056 तक चुनने के लिए लक्ष्य वर्षों की एक विस्तृत श्रृंखला होगी। एक बार जब ये फंड सार्वजनिक सदस्यता के लिए खुले होंगे, तो आपको अपनी वित्तीय समयरेखा के आधार पर उनका मूल्यांकन करना चाहिए। अपने अंतिम लक्ष्य को देखें, शेष वर्षों की गणना करें और सही फंड चुनें। यह आम निवेशक के लिए एक सच्चा स्वचालित वित्तीय अनुभव प्रदान करता है। अस्वीकरण. यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और निवेश सलाह नहीं है।